Les vastes territoires du royaume imaginaire du Mahboulistan s'étendent quelque part entre la Perse et l'Empire britanniques des Indes. Son monarque, Saïd'Ali Hussein II, Roi des Rois, Point de Mire de l'Univers, Soleil de la Nuit, etc. est confronté à quelques revers de fortune. Ruiné par une cour dépensière et par une guerre funeste avec ses voisins, menacé par le spectre d'une révolution, il décide de se rendre au Frankistan afin d'y contracter un emprunt censé lui permett